INDIA:s €3 MINIMUM WAGE

Kommer det att fungera - eller var 10 GOLD bara BURNED?

Indien har nyligen passerat en minimilön på €3.

Vid första anblicken låter det som en enkel ekonomisk politik.

Men det finns ett nummer som gör beslutet betydligt mer intressant:

❤️ 10 GOLD FRÅN RÅDETS TREASURY

Det är kostnaden för att föreslå lagen.

Frågan är inte bara om Indien kan har råd med det.

Den större frågan är:

Kommer det här lagen att hända något?

Eller har Indien bara spenderat 10 guld för att introducera en lönegolv som marknaden redan satt ovanför?

LOOK AT THE NUMBERS

Den nuvarande lönemiljön i Indien ser enligt uppgift ut så här:

▶ Minsta lön: 3
▶ Genomsnittlig lön: 4–5
▶ Kostnad för att föreslå lagen: 10 Guld

Och det är där saker blir intressanta.

Minimilönen är under genomsnittslönen.

Vilka förändringar för den genomsnittliga arbetaren?

Det är den fråga som Indien behöver svara på.

En lag med ett syfte - men vad gör?

En minimilön kan vara användbar när arbetare erbjuds löner som är för låga.

Men om arbetsgivarna redan betalar runt 4–5, kan fastställande av ett lagligt minimum på 3 inte väsentligt förändra den befintliga marknaden.

Lagen skapar ett golv.

Men om marknaden redan står över golvet...

Skaffa våningen nästan?

Det är det som gör Indiens beslut tveksamt.

Det kan fungera.

Det kan ha en effekt som inte är omedelbart uppenbart.

Eller det kan helt enkelt sitta där oanvänd medan landet redan har betalat 10 guld för att sätta det på plats.

Endast tid - och siffrorna som följer - kommer att berätta.

NYHET ÄR DET NYHET OM DET

Historien slutade inte med lagen.

Den relativt nya spelaren som deltog i beslutet gick vidare till publicera en artikel som presenterar flytten positivt.

Vissa spelare har också stöttat beslutet, som tydligen tror att Indien har tagit ett starkt steg för sin ekonomi.

Kanske har de rätt.

Kanske kommer lagen så småningom att visa sig användbar.

Men det finns en annan möjlighet:

Vad är det inte?

Vad händer om lönerna förblir runt 4–5?

Tänk om företag fortsätter att fungera precis som tidigare?

Vad händer om €3-golvet sällan påverkar ett faktiskt jobberbjudande?

Indien skulle ha tillbringat 10 Guld från dess skatt för en lag som knappt ändrar någonting.

Denna möjlighet förtjänar att diskuteras.

NEWBIES NEED LEARN BEFORE THE GOVERN

Det är här frågan blir större än en lag.

Nya spelare blir så småningom arbetsgivare.

Sedan entreprenörer.

Sedan kongressmedlemmar.

Kanske en dag, nationella ledare.

Innan det händer måste de förstå en enkel princip:

Rådskuld är inte gratis pengar.

Varje 10 guld som spenderas idag är 10 guld som inte kan spenderas någon annanstans.

Produktion
Militär
Infrastruktur
Ekonomisk utveckling
Framtida nödsituationer

Regeringsbeslut bör därför mätas genom vad de görInte bara genom det faktum att något gjordes.

Vi har låtit oss säga detta liv för

Indien har gjort dyra misstag förut.

Problemet är inte nödvändigtvis en 10-guld utgifter.

Problemet är vad som händer när regeringar börjar behandla var tionde guldkostnad som obetydlig.

10 guld här.

10 guld där.

Ett annat förslag.

En annan policy.

Så småningom börjar statskassan känna skillnaden.

Ett land kan överleva ett dåligt beslut.

Vad det inte har råd är göra dåliga beslut till en vana.

SUPPORT ÄR INTE PROOF

Vissa spelare tror att detta var ett bra beslut.

Det är bra.

Enbart stöd berättar inte om policyn fungerar.

Det verkliga testet är vad som händer härnäst.

Har lönerna förändrats?

Får fler spelare jobb?

gynnar företag?

Skapar politiken mätbart värde för Indien?

Eller förändras ingenting meningsfullt?

För i slutändan, Marknaden bryr sig inte om hur imponerande en lag låter.

Siffrorna kommer att bestämma.

10 GOLD för en fjärdedel?

Kanske är det den märkligaste delen av hela denna historia.

Indien har redan betalat 10 Guld.

Men landet vet fortfarande inte om minimilönen kommer att ge en meningsfull fördel.

Nu lämnar Indiens senaste ekonomiska experiment oss med en enkel fråga:

≤ | | Kommer det att fungera - eller var det bara 10 GOLD BURNED?

Kanske kommer lagen att bevisa sina kritiker fel.

Kanske blir det användbart eftersom Indiens ekonomi förändras.

Eller kanske, månader från och med nu, någon kommer att titta på € 3 minimilön och fråga:

Varför spenderade vi 10 guld på detta?

Svaret beror på vad som händer nästa.

Berätta inte lagen av icke-juridiken.

Döm det med resterna.

Och för Indiens nya generation beslutsfattare kan det vara den mest värdefulla lärdomen av alla.